Протокол Lombard объявил о запуске новой инициативы Bitcoin Onchain Credit Strategy, в рамках которой маркетмейкер Flow Traders получил доступ к кредитованию в стейблкоинах под залог биткоина.
Продукт связывает корпоративный спрос на ликвидность с держателями биткоинов, желающими получать доходность от фиксированной премии, которую выплачивает регулируемый контрагент.
Новый механизм разделяет функции заёмщика и поставщика обеспечения. Косвенное покрытие кредитной линии формируется за счёт депозитов пользователей в биткоинах, а заёмщик выплачивает фиксированную годовую ставку за использование капитала.
Первым контрагентом выступил нидерландский маркетмейкер Flow Traders, котируемый на бирже Euronext Amsterdam и регулируемый в нескольких юрисдикциях.
Flow Traders задействует стейблкоины для поддержания торговых операций с биржевыми фондами.
Три технологических слоя кредитного конвейера
- Платформа Cap Protocol на базе Ethereum выступает кредитной инфраструктурой, оформляющей заём.
- Протокол Symbiotic управляет распределением залогового покрытия LBTC на основе программных условий.
- Lombard обеспечивает учёт, приём депозитов и обработку заявок, используя Chainlink CCIP для безопасного перевода токенов BTC.b из Avalanche в хранилище Ethereum.
Стратегии Bitcoin Earn
Новая стратегия вошла в состав продукта Bitcoin Earn, превратив его в аналог фонда фондов. Базовый депозит теперь сочетает две независимые стратегии.
- Bitcoin Money Market под управлением Sentora: плавающая доходность, зависящая от ставок на децентрализованном рынке лендинга.
- Bitcoin Onchain Credit Strategy на базе Cap Protocol: фиксированная ставка, выплачиваемая заёмщиком Flow Traders.
Программа принимает активы LBTC, BTC.b и нативный биткоин, начисляя дополнительные баллы BARD. Сервис недоступен для граждан США и Великобритании.
Соучредитель Strategy Майкл Сэйлор считает, что биткоину не нужна доходность, так как актив должен оставаться «чистым цифровым капиталом» и основой для кредитных, денежных и доходных структур.